格隆汇5月21日｜中泰证券研报指出，迈瑞医疗2026年一季度归母净利润23.30亿元，同比下降11.37%；实现扣非净利润22.96 亿元，同比下降9.25%。国际业务领跑，国内业务结构优化。公司体外诊断业务的市占率稳步提升，国内体外诊断收入已占国内收入50%，国内新兴业务占国内收入23%，两者合计占国内七成以上，成为国内业务基本盘。展望全年，国际业务有望延续快速增长，国内业务有望重回正增长。体外诊断业务市占率持续提升，海外高端客户群突破成为重要驱动力。新兴业务占比持续提升，微创介入与动物医疗高速增长。公司将持续推进技术创新与多场景覆盖，新兴业务有望成为长远发展的重要增长引擎。公司当前股价对应2026-2028年23、20、18倍PE，维持“买入”评级。