格隆汇1月12日｜ETF大爆发！“左手卫星，右手AI应用”正引爆2026最强开年行情。

商业航天概念股反复活跃，卫星ETF广发(512630)、卫星产业ETF(159218)、卫星ETF(159206)、卫星ETF易方达(563530)早盘罕见涨停。卫星ETF(563230)、卫星ETF鹏华(563790)逼近涨停。

消息面上，1月11日，国际电信联盟（ITU）官网显示，2025年12月25日到31日期间，我国正式向ITU提交新增20.3万颗卫星的频率与轨道资源申请，覆盖14个卫星星座，包括中低轨卫星。据统计，这是我国迄今规模最大的一次国际频轨集中申报行动。

招商证券指出，在科技革命与产业升级浪潮下，商业航天作为新质生产力的重要代表，已成国家重点扶持的战略赛道。政策支持与技术突破双重驱动下，行业加速迈入爆发期。

AI应用方向集体走强，传媒ETF(512980)、传媒ETF(159805)盘中罕见涨停；软件ETF、软件龙头ETF涨超8%。

消息面上，由清华大学北京重点实验室、智谱AI发起的AGI-Next前沿峰会引发业界关注，会议认为大模型竞争已从“Chat”转向“Agent”阶段，重心从榜单分数位移至真实环境的复杂任务执行，行业预判2026年为商业价值落地元年，技术路径正向可验证强化学习（RLVR）演进。

国金证券认为，2026年将是AI应用从“技术验证”迈向“商业推广”的关键之年。