格隆汇9月17日｜长江证券研报指出，亿纬锂能上半年实现归母净利润16.05亿元，同比下降24.90%；2025Q2归母净利润5.04亿元，同比下降52.96%。展望来看，公司动力电池盈利有望持续改善，全年海外占比有望持续提升，进一步带来弹性。储能电池盈利取决于大客户占比，商务条件谈判，以及库存管理，2026年随海外客户占比提升，有望进一步改善。预计公司2025、2026年归母净利润45、78亿元，对应PE分别为34、19倍，维持“买入”评级。