格隆汇7月18日｜长江证券研报指出，华能国际火电量价延续承压，成本优化护航业绩。二季度，受整体电力供需形势宽松、全国新能源装机保持较快增长等因素影响，公司煤机完成上网电量754.26 亿千瓦时，同比降低3.46%，煤电电量延续承压但电量降幅较一季度显著收窄；燃气机组完成上网电量56.54亿千瓦时，同比增长9.16%。整体来看，成本的显著回落将有效缓解量价下降的压力，预计二季度公司火电业绩表现延续改善。得益于煤电成本显著改善、新能源装机快速扩张的拉动，公司二季度业绩展望积极。维持公司“买入”评级。