格隆汇6月23日｜民生证券研报指出，自主可控的战略金属，宝武镁业迎接镁压铸“奇点”时刻。全产业链覆盖，资源优势显著。公司拥有丰富白云石资源，三个镁合金生产基地均配套白云石采矿权。公司产能增长空间广阔。青阳30万吨原镁、30万吨镁合金、15万吨镁深加工项目，巢湖5万吨原镁项目，五台10万吨原镁项目持续推进，随着项目逐步达产，公司将拥有50万吨原镁和50万吨镁合金产能。③规划30万吨硅铁项目，成本优势进一步加强。项目投产后公司将实现青阳项目硅铁自给，有利于公司进一步降低原镁生产成本，提高竞争能力。考虑到镁价下滑，镁压铸需求快速释放，公司产能利用率有望持续提升，维持“推荐”评级。