格隆汇4月3日｜华创证券研报指出，海天味业(603288.SH)24年实现归母净利润63.44亿元，同比+12.8%；24Q4归母净利润15.29亿元，同比+17.8%。24逆势破局，25趋势向上，维持“推荐”评级。短期来看，经历三年摸索调整，24年改革成效兑现，公司经营步入反转，向上趋势明确，有望保持稳定增长，出海、新品等有望提供向上催化，而长期来看，烈火再验真金，龙头强者恒强，往后公司份额提升具备确定性，同时此次分红比例提升至75％，未来低利率环境下也值得更多确定性溢价。维持目标价至50元，对应25年约39倍PE，维持“推荐”评级。