格隆汇3月28日｜中金公司研报指出，兴业银行(601166.SH)24年归母净利润同比+0.1%；4Q24归母净利润同比+16.9%，利润增速由负转正。业绩基本符合我们预期。2025年前向股息率为4.9%，相较10年期国债利差达3.2pct，认为公司高股息配置价值值得关注。战略定位顺应趋势。认为公司对于银行业竞争与宏观经济发展有着一定的前瞻性。管理层在年报中提出，要加快向战略实处发力、客户向存量聚焦（竞争加剧需提升客户综合服务能力）、市场向全球拓展（伴随企业出海银行也需要加大国际化布局）、科技向未来突破（拥抱AI科技创新），等等。公司存款仍实现稳健增长，全年总存款同比+7.7%，4Q24总存款环比+2.0%，难能可贵的是公司存款逐步呈现活期化趋势。维持公司23.22元目标价不变，维持“跑赢行业”评级。