格隆汇3月6日｜中金公司研报指出，日月股份(603218.SH)作为行业头部铸件企业，预计公司2025年风电铸件出货量有望实现高于行业增速的增长，固定成本摊薄、产品结构优化和可能的铸件产品提价有望带来盈利端改善。2025年国内迎来风电交付大年，公司有望实现高于行业的出货量增速，全年保持强劲交付节奏。另外，认为公司2025年有望在产品结构上受益于大型化陆风和海风铸件占比提升、精加工产品的出货增长。同时，我们预计随着公司出货量的增长也有望带动单位固定成本下降。整体来看，公司2025 年风电铸件利润率提升空间可观。维持“跑赢行业”评级，考虑到板块估值已切换至2025年，上调目标价7.6%至16.77元。