格隆汇10月25日｜招商证券研报指出，福耀玻璃(600660.SH)是全球汽车玻璃龙头企业，竞争力强劲，全球市场占有率达34%，位居全球第一，中国市场占有率约68%。公司重视股东回报，上市以来累计分红286.34亿元，资产收益率领跑行业，2023年公司ROE为18.63%，且近些年公司净资产收益率在稳步提升，且大幅跑赢行业。公司自由现金流充裕，常年大幅优于行业。四季度初国内液化天然气价格也出现较大降幅，预计四季度公司成本端也会有较大优化。公司高附加值产品占比不断提升，盈利能力持续优化，增长确定性强，业绩能见度高，全球市占率稳步提升，行业龙头地位凸显，行稳致远，强烈推荐。