GKJ：永新光学三连板新高、凯美特气、波长光电均创历史新高

 

建业股份（603948）：半导体超纯胺——半导体制造的 “粮食供应商”



公司的电子级氨水和超纯氨产品已深度切入芯片制造的核心环节，在国产替代进程中占据战略高地。

电子级氨水是建业股份的拳头产品之一，年产能达 1.2万吨，产品质量已达到 G5 标准，成功进入高端半导体用户供应链。



在晶圆制造中，这种超高纯度的氨水是 SC-1 标准清洗液的核心成分，其应用贯穿清洗、蚀刻等关键工艺。


全资子公司建业微电子的超纯氨业务已建成 2.1 万吨 / 年的 7N 级（99.99999%）超纯氨产能，该产品作为 “国内首批次” 新材料，是氮化镓等第三代半导体材料制备的关键原料。



随着 5G 基站、新能源汽车等下游需求爆发，氮化镓器件市场快速扩容，建业股份的超纯氨产能已占据国内内资企业的重要份额，有望充分受益于第三代半导体的成长红利。

 

在全球半导体材料市场规模预计 2025 年突破 600 亿美元的背景下，建业股份凭借稳定的产能、过硬的质量和国产替代的东风，正向半导体材料核心供应商加速转型。  <[$建业股份(SH603948)$]>  <[$永新光学(SH603297)$]>  <[$凯美特气(SZ002549)$]> 

建业股份（603948）：超纯胺——半导体制造的 核心供应商

科技股热度高，半导体大涨，消费电子也是科技

消费电子板块已经新高，科森科技3连板也是准新高

华映科技（000536）：低价消费电子+与科森科技折叠屏同细分+华为核心供应商

华映科技：福建国资委旗下的面板厂商。

子公司华佳彩拥有TFT-LCD领域技术--金属氧化物技术的第六代面板线，主要生产中小尺寸显示面板，产品主要应用于智能手机、平板电脑等产品，自主研发的MOx金属氧化物半导体技术(IGZO)手机屏已实现量产。


与3连板科森科技同是折叠屏细分。

华映科技获得实用新型专利授权：“一种折叠屏的折痕处同步支撑结构”能够保持屏幕的支撑力，也能减少柔性折叠屏幕弯折的程度。


近期华为概念移动明显，公司已进入华为的供应商体系：

华映科技已经加入了华为的供应商体系，主要向华为提供5.5寸至14寸的全系列手机及平板电脑显示屏。

 华映科技的主营业务包括显示面板和模组，显示面板业务主要由子公司华佳彩承运，主要生产中小尺寸显示面板，产品应用于智能手机、平板电脑等领域。华映科技在显示面板领域具有一定的技术实力和市场地位，其产品得到了华为等客户的认可。 <[$科森科技(SH603626)$]>  <[$华映科技(SZ000536)$]> 

华映科技（000536）：低价+与3连板科森科技同折叠屏细分+华为核心供应商

低价建元信托2连板，多元金融+信托业务

爱建集团（600643）：低价+同多元金融信托业务+建元信托可比公司+‘建’字

降息预期释放流动性、抬升市场风险偏好，直接带动证券经纪与资管业务交易量、管理规模扩容；低利率降低企业融资成本，推动结构性信贷需求增长，多元金融通过信托、消费金融等渠道精准承接。

 爱建集团（600643）：专注于提供财富管理和资产管理的多元金融公司，控股爱建信托、参股爱建证券

信托业务：爱建信托公司是爱建集团的核心子公司之一，主要从事信托业务。

公司主营业务包括信托业务、融资租赁业务、资产管理与财富管理私募股权投资。主营产品包括信托业务、固有业务、经营性租赁、融资性售后回租、不动产投资与资产管理、实业资产管理、基金销售、股权直投模式、私募基金模式。

10月18日公司互动:公司持续关注财政部关于支持地方化债的措施，积极响应中央号召坚持金融服务实体经济的根本宗旨。公司子公司爱建信托目前已成功实施首单“共益债投资+重整服务信托业务。

爱建证券：公司致力于成为一家以金融业为主体、专注于提供财富管理和资产管理综合服务的成长性上市公司。主要业务包括信托、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等。公司直接加间接合计持有爱建证券的比例为48.86%。

互联网金融：全资子公司爱建信托出资2000万(占比6.45%)与上海汇付朗程创业投资管理有限公司等共同投资3.

爱建集团（600643）：低价多元金融+可比公司对标——2连板建元信托

国产GPU——中科曙光涨停、海光信息大涨。 天普股份11连板、寒武纪等均是国产GPU概念。   

华东重机（002685）：国产GPU 主营业务:集装箱装卸设备业务、光伏电池组件业务及GPU芯片设计业务

公司通过锐信图芯实现 GPU 芯片量产突破，其 BF2000 系列已完成与国内主流 CPU、操作系统的全面适配，在党政办公、交通、教育等信创关键领域实现批量应用。   

更值得关注的是，锐信图芯已与国家电网旗下北京智芯微达成战略合作，并联合福州大学等机构攻关高性能 ADC 芯片，构建起 “技术研发 - 场景落地” 的完整闭环。这种产学研协同模式，为其在国产 GPU 竞争中奠定了技术壁垒。

公司基本面持续改善，2025 年一季度营收同比增长 41.12%，归母净利润增幅达 64.64%。资本动向积极，北向资金二季度增持 352.91 万股，融资余额连续三日增长，8 月单月融资净买入超亿元，显示资金对其 GPU 业务前景的认可。

光伏概念：2023年3月以来，公司在徐州沛县投资建设首个高效N型太阳能电池片生产基地，并创纪录快速完成首批生产线落地及首块光伏电池片下线，且首期产能由3.5GW超预期提升至4GW。报告期内公司主要处于新基地建设及产能爬坡阶段。截至目前，首期4GW高效N型TOPCon电池片转换效率已达26.5%，产品良率达96%。 
 
当前国产 GPU 迎来技术突破

华东重机（002685）：国产GPU已实现量产和批量供货

固态电池细分高切换低——电池薄膜
电池薄膜——恩捷股份新高涨停，星源材质新高大涨

佛塑科技（000973）：
拟100%收购河北金力，切入锂电池隔膜领域

标的公司作为国内湿法隔膜老二，2024 年市占率达 18%，客户涵盖宁德时代、比亚迪等头部厂商，今年前 5 月净利润近 8900 万元，同比增长显著。

此次收购让佛塑科技直接掌握固态电池薄膜核心技术。
金力股份的 5 微米超薄隔膜具备先发优势，其对位芳纶涂层隔膜破膜温度超 260℃，已进入宁德时代供应链。
佛塑科技自身还研发出离子电导率达 12mS/cm 的硫化物电解质，与中科院合作的复合膜通过车规认证，能量密度提升 30%。​

当前金力股份已投产 50 亿平方米产能，2026 年将扩至 80 亿平方米，佛塑科技佛山基地 1 万吨硫化物电解质产线也将于年底投产。
在固态电池产业化加速的背景下，佛塑科技兼具技术壁垒与产能规模，有望复制恩捷股份的上涨行情。 <[$佛塑科技(SZ000973)$]> 
 <[$恩捷股份(SZ002812)$]>  <[$星源材质(SZ300568)$]> 

佛塑科技（000973）：拟100%收购河北金力，切入电池隔膜领域

2025年9月5日据机构研究纪要，近期六氟价格有所上涨，从八月初5.0万元/吨上涨至目前的5.7万元/吨。

行业周期上行，2025 年六氟磷酸锂价格进入涨价通道，储能需求占比升至 22%，叠加电动车年末抢装，行业排产创历史新高，带动相关企业业绩修复。

六氟磷酸锂——天际股份、天赐材料、多氟多全部涨停，赚钱效应爆棚。


联化科技（002250），新增锂电池概念：

联化科技：现有产能:2万吨/年项目，商业化生产装置建设及试生产。

公司德州新能源业务产品六氟磷酸锂双氟磺酰亚胺锂均按计划有序进行，目前正在进行试生产工作。

六氟磷酸锂在液态锂离子电池（主流锂电池）中的核心地位
液态锂离子电池是当前消费电子、新能源汽车的绝对主流，六氟磷酸锂是其电解液的核心锂盐，不可或缺。氟磷酸锂是电池充放电时 “离子迁移” 的核心载体，直接决定电池的倍率性能（快充能力）。在全固态电池大规模商用前（预计 2027 年后），六氟磷酸锂在混合电解质体系中需求稳定。
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六氟磷酸锂既是当前液态锂电池产业的 “刚需材料”，又是固态电池从实验室走向量产的 “过渡性关键材料”，在技术迭代期承担着 “性能补位” 与 “产业链衔接” 的双重角色。

六氟磷酸锂在电解质配方中兼容性优势显著，若联化科技进入主流供应链，将受益于技术迭代期的稳定订单。
在固态电池产业化过渡期，六氟磷酸锂的持续需求为联化科技提供业绩增长动能

联化科技（002250）：新增六氟磷酸锂，现有产能:2万吨/年项目

家居反内卷：建材与家居房地产下行拖累需求，企业陷入低价竞争，需淘汰落后产能。
电池和光伏出海都已经涨过了，储能、光伏逆变器等。

反内卷家居出海逻辑——
中源家居二连板，国内功能沙发主要出口商之一，
赚钱效应已显现。 

爱丽家居（603221）：外销为主的PVC弹性地板生产商，获评“中国弹性地板行业十大品牌”

爱丽家居科技股份有限公司的主营业务是PVC弹性地板的研发、生产和销售。公司的主要产品是悬浮地板、锁扣地板、普通地板。2023年荣获“江苏省级企业技术中心”。

经过持续的市场推广，公司已具备良好的品牌知名度。公司“Eletile”品牌被中国建筑装饰装修材料协会评为“中国弹性地板行业十大品牌”，公司“Eletile牌半硬质聚氯乙烯块状地板”产品被评为“江苏省名牌产品”，公司“Eletile”商标被评为“江苏省著名商标”。  <[$中源家居(SH603709)$]>  <[$爱丽家居(SH603221)$]> 
 <[$中源家居(SH603709)$]>  <[$爱丽家居(SH603221)$]>  <[$爱丽家居(SH603221)$]>  <[$爱丽家居(SH603221)$]>  <[$爱丽家居(SH603221)$]>  <[$爱丽家居(SH603221)$]>  <[$爱丽家居(SH603221)$]>  <[$爱丽家居(SH603221)$]>  <[$爱丽家居(

反内卷家居出海——中源家居二连板，爱丽家居（603221）：外销为主的PVC弹性地板生产商

爱仕达: 盘后公告,控股子公司钱江机器人与鸿路钢构于9月3日签署设备采购协议,锁定1888台智能焊接机器人订单

此次合作中,其AI焊接、智能喷涂装备及免示教技术获客户认可,双方将深化技术联合迭代。

与钢结构制造协同研发,此次合作延续2024年超千台采购量的基础上,有望加速工业机器人技术在钢结构产业的智能化透。

三个字的人形机器人，三个字出牛股+业绩好

爱仕达（002403）：

爱仕达已设立 100% 控股的浙江爱仕达人形机器人公司，并在减速器等关键部件领域布局，成为国内少数具备人形机器人全产业链技术潜力的企业。

2016 年公司收购浙江钱江机器人，一举掌握了工业机器人核心技术
 —— 包括控制器、伺服驱动器、系统软件、减速机和本体设计在内的全链条能力。

公司在互动平台表示，控股子公司钱江机器人掌握了机器人控制器、减速机、离线编程、机器视觉等核心技术。
这比特斯拉发布 Optimus 原型机早了整整六年。

公司已经布局机器视觉方面的技术，并且开发和推出了具有自主知识产权的机器视觉软件平台ARHawkVision，可应用于多类2D和3D视觉定位、测量、识别以及检测等应用适配多种视觉硬件和机器人等特点，并已在多个项目中得到使用。

特斯拉概念： 子公司索鲁馨已为特斯拉提供多项自动化应用， 多台协作式机器人去毛刺系统用于特斯拉变速箱及离合器壳体拓， 注塑自动化应用系统用于特

爱仕达（002403）：锁定1888台智能焊接机器人订单+具备机器人全产业链技术

三个字的人形机器人，三个字出牛股+业绩好

爱仕达（002403）：
爱仕达已设立 100% 控股的浙江爱仕达人形机器人公司，并在减速器等关键部件领域布局，成为国内少数具备人形机器人全产业链技术潜力的企业。

2016 年公司收购浙江钱江机器人，一举掌握了工业机器人核心技术 —— 包括控制器、伺服驱动器、系统软件、减速机和本体设计在内的全链条能力。
这比特斯拉发布 Optimus 原型机早了整整六年。

机器视觉：公司已经布局机器视觉方面的技术，并且开发和推出了具有自主知识产权的机器视觉软件平台ARHawkVision，可应用于多类2D和3D视觉定位、测量、识别以及检测等应用适配多种视觉硬件和机器人等特点，并已在多个项目中得到使用。

特斯拉概念： 子公司索鲁馨已为特斯拉提供多项自动化应用， 多台协作式机器人去毛刺系统用于特斯拉变速箱及离合器壳体拓， 注塑自动化应用系统用于特斯拉内饰件注塑。

业绩好：从财务数据看，爱仕达正处于业绩拐点与技术投入的关键期。2025 年中报显示，公司归母净利润 279.55 万元，同比大幅增长 178.6%，显示主营业务盈利能力持续改善。
作为浙江企业，其深度受益于地方政府对机器人产业的重点扶持 —— 浙江已建立人形机器人产业创新中心，这种 "国家级政策 + 地方产业集群" 的双重支持，为公司提供了技术研发和市场拓展的便利条件。 


爱仕达（002403）：人形机器人全产业链技术+三个字+业绩好

沧州明珠（002108）：
低价固态电池大东南已经涨停

沧州明珠在固态电池领域的核心竞争力集中于半固态电池隔膜的研发与生产。

公司陶瓷隔膜卷边问题研究项目己结项，拟解决陶瓷隔膜卷边问题，提高市场竞争力

公司通过优化制膜温度、拉伸倍率及原料配方，成功开发出高强度、轻量化的隔膜产品，可适配锂金属负极或硅基负极在充放电过程中的体积膨胀需求。
公司研发项目半固态电池用隔膜的研发通过制膜温度的优化、制膜拉伸倍率的调整、合适PE原料的选择、制膜配方的选择及调整，制备出更高机械强度的隔膜来满足电池的装配、抗冲击和耐久性。项目进展已结项。

此外，公司还布局了复合集流体技术，可支撑氧化物 / 聚合物固态电解质层，为全固态电池商业化铺路。

沧州明珠的隔膜产品已进入三星 SDI、比亚迪、宁德时代等头部电池企业供应链。

目前产品已经进入宁德时代的合格供应商目录。


低价股：
截至 2025 年 9 月 2 日，沧州明珠股价为 3.95 元，处于 A 股低价股范畴。

公司主营业务包括 PE 管道（37.27%）、BOPA 薄膜（32.23%）和锂离子电池隔膜（26.12%）。其中，隔膜业务在 2025 年上半年营收同比增长 19.88%，成为增长最快的板块。



低价固态电池——沧州明珠

稀土板块持续走强

英洛华（000795）：国内领先的磁性材料生产商



公司主营稀土永磁材料及器件制造，子公司获评国家专精特新 “小巨人” 企业，产品广泛应用于新能源汽车、风力发电、节能家电等高景气领域。

愤怒滴小鸟