<[$中国中免(SH601888)$]>  免税茅第二季度核心净利润大幅下滑近40%，增长失速，周一会跌停吗？

今天，国内功能饮料龙头企业“中国红牛”<[$东鹏饮料(SH605499)$]> 公布了靓丽的2024年上半年业绩预告：

1.经财务部门初步测算，预计 2024 年半年度实现归属于母公司所有者的净 利润在 160,000 万元到 173,000 万元之间，与上年同期（法定披露数据）相比， 将增加 49,188 万元到 62,188 万元，增幅为 44.39%到 56.12%。

2.预计 2024 年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净 利润为 155,000 万元到 168,000 万元，与上年同期（法定披露数据）相比，将增 加 55,954 万元到 68,954 万元，增幅为 56.49%到 69.62%；其中：第二季度的扣非净利润达到9.91亿元、同比增长高达84.4%，真的是牛逼plus！

3、业绩预告期间内，公司预计实现营业收入 786,000 万元到 808,000 万元，与上年同期 546,018 万元相比，同比增长 239,982 万元到 261,982 万元，增幅为 43.95%到 47.98%。


对于本期业绩预增的主要原因 ，公司进行了说明：2024年1-6月公司持续推进全国化战略，公司以坚定的"做对的事情、坚持 做"的理念为指导，持续推进全国化战略，通过精细化渠道管理，不断加强渠道 运营能力，继续加强冰冻化建设，提高全品项产品的曝光率、拉

东鹏饮料：中国红牛2024上半年净利超16亿大增63%！

<[$中国中免(SH601888)$]> 60元可能是中免的支撑价位：以现金流量折现模型（DCF）对中国中免内在价值的分析：按TTM业绩（最近12个月）和券商机构盈利预测业绩计算的每股价值分别约为61.7元、63.9元，其中：对应未来十年的业绩成长性为15%，十年后的永续增长率为1.66%，折现率为11.66%（相当于10年3倍的潜在收益率）；当前，券商机构给予中国中免的最新平均目标价为每股101.74元。

<[$贵州茅台(SH600519)$]> <[$五粮液(SZ000858)$]> <[$泸州老窖(SZ000568)$]> 近期，市场充斥着各种各样的担忧，白酒板块股价下跌：茅台价格下跌、黄茅起义、消费低迷等等，似乎每个因素都会对企业的近期经营业绩产生负面的影响。然而，对于中长期（比如三五年后）企业的经营情况，投资者似乎不太关心。 事实上，几千年的历史证明，中国人是喜欢喝白酒的，茅五泸等著名白酒品牌拥有堪称完美的商业模式和盈利模式：悠久的品牌护城河、重复消费的快消品、超高的盈利能力、不是高速但稳健的业绩增长、优秀的自由现金流等。顶流基金经理张坤曾经说过：从现金流折现角度，企业的最大部分价值通常来自远期的永续部分。白酒行业永续经营的稳定性确定性，是其他行业无法相提并论的，而很多行业、企业N年以后，可能都会消失。之前白酒板块估值高，下跌了反而是买入的好机会。

附图为茅五泸三大名酒最新业绩与现金流量折现模型（DCF）估值分析，供参考～


<[$长江电力(SH600900)$]> 不同折现率对长江电力估值分析：附图是分别按8％、10％、11.66％折现率，以现金流量折现模型（DCF）对长江电力的内在投资价值分析，折现率意味着潜在收益率。

<[$中国海油(SH600938)$]> 按TTM业绩和盈利预测业绩，以金流量折现模型（DCF）计算的每股价值介于37～39，看看能不能涨上去～

本文通过对中远海控最新经营业绩与财务状况进行深度剖析，并以股神巴菲特推崇的企业内在价值评估方法现金流量折现模型（DCF）对中远海控的内在价值进行估值分析。

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三桶油中的中国海油的经营业绩与财务状况如何，目前股价相对于企业的每股内在价值而言，是高估还是低估了呢？

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本文通过对油气茅中国海油经营业绩与财务状况的深度剖析，以现金流量模型（DCF）对其内在投资价值进行估值分析。

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<[$长江电力(SH600900)$]> 今日股价再创新高，温馨提示大家注意一下长江电力的负债情况：截止2024年一季度末，长江电力整体负债水平较高，公司的扣除预收款项的资产负债率为61.88%、扣除账面资金（仅有80亿元）后的净债务余额高达3007.71亿元、折合每股净负债高达12.3元！而反映短期偿债能力的现金短债比(=货币资金/一年内到期的付息债务，三条红线基准为100%)仅为6.84%，速动比率(一般基准为100%)和流动比率(一般基准为200%)也低至分别为10.55%和10.91%；然而，公司2023年的分红总金额却高达200亿元、分红比例达到当年净利润的73.66％。公司背负巨额债务不还（净债务余额高达3007.71亿元，一年内到期的付息债务也高达将近1200亿元），却高额分红，这相当于是借钱分红了吧？公司赚的钱大部分都用于分红了，拿什么来偿还巨额银行贷款？背负巨额负债却高额分红迎合投资机构，是不是有点打肿脸充胖子的意思？公司的财务管理水平是否值得让人怀疑呢⊙∀⊙？

近日，长江电力创下历史新高，目前市值近6500亿元。今天，我们来分析一下这家运营和管理全球最大水电发电站的行业龙头企业，看看目前股价相对于企业的每股内在价值而言，是高了还是低了？

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对A股这三大家电龙头企业的最新经营业绩、财务状况与投资价值进行PK、对比分析

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