市场碎碎念0403，大盘继续下跌

大盘继续下跌。
在完成黄金反向五步倒指标后
对于市场的下跌中继理解更加深刻
市场的顶部信号有非常多，今年大概率是要发生大事件，后续都会记住这一年。
依然维持今年是美林时钟衰退年的看法，而且用贝叶斯概率的理解，现在可以列举3个市场已经达峰的信号。

继续回到几个观察，
1，新st摘帽股戴帽后的底部，到底在哪里，现在可以非常明确，戴帽st第一阶段底部，到第二阶段底部，是需要430验证的。
2，黄金五步倒，反向五步倒信号已经采集，未来可以更好的应对黄金大波动率行情。
3，已经摘帽st股的底部，广汇物流与红太阳，又开始测试430戴帽低点了。
4，化工股的顶部已经形成，对于真预期假现实，与真预期真现实，需要进行区分，不然套在高位，压力是真的很大。
5，30年长期国债看好，豆粕etf现在已经在回调，2850的2605豆粕，与2950的2609豆粕，离我心目中的位置还有距离，但是总比3900点的大盘安全。
6，生猪期货，刀哥深陷其中，豆粕期货都要比生猪期货好。
7，还是认为今年是拉尼娜行情，没有厄尔尼诺，豆粕就是起不来，没有厄尔尼诺的豆粕3200，就是很强的空头位置。

最近开始主要研究黄金了，把黄金分成了4个固定靶，先固化跟踪研究，慢慢消化，不搞宏大叙事，只做周期研究。

3月21日
黄金bi­as 为-11
收盘4496
已经回到2025年圣诞节的位置
正式触发，反向五步倒信号
说说抄底
在bi­as -5都是不多见的
但是盲目抄底，就套牢6%
而且，现在黄金处于下跌破位趋势
什么位置抄底
何时抄底
就是本次精准跟踪反向五步倒工具的关键
正向五步倒工具，是黄金在上涨趋势中，摸顶做空，再反向做多上车的工具
看看，反向五步倒工具，是否可以成为黄金在下跌趋势中，逆势做多，再反向做空的上车工具
$黄金ETF华安(SH518880)$ $国投白银LOF(SZ161226)$ $紫金矿业(SH601899)$ 网页链接
可以一起在隔壁打卡围观这次事件




市场碎碎念0318，市场小幅收高

市场已经进入到危险区域，其实这个危险区域是危险的高点区域，也是危险的时间区域。
从2025年防范3800点的风险到现在，干啥都不尽兴，就是提心吊胆。
但是现在看了这个高位择时信号工具，就可以解决这个问题了，现在继续等待。3-4月份情况。

市场持续观察黄金能否在320-415出现5300高点，这里的高点只是黄金，不是股票，股票已经在1月透支中，失去机会。当前黄金在5000附近。
黄金是核心的春季周期的代表。

其他的周期类品类也没啥说的了。

距离320撤退还有2天。

市场碎碎念0313，市场调整

大盘今日下跌调整。
美伊战争，石油大涨，美国股市，亚太股市持续下跌，大a在横盘。
对于大a的顶部估计，目前已经集中了4类参照标的，作为顶部判断，这样在未来研判的时候，有更多的细节。好比三门概率问题，当4个条件都触达的时候，那么大盘下跌的概率就更高了。
关于化工预期与现实的问题
现在肌肉记忆，通胀3.0的化工预期不会迟到，但是化工现实会有所差异。通胀3.0，有破百的原油，这个要记录下来。
金银铜铝锡钨石油都会在通胀3.0现身。
而在当前下跌的过程中，更能体现石油与其他标的的关系，比如与豆粕etf，与广汇物流等，现在也给了绝佳的机会，观察在没有厄尔尼诺气候的情况下，石油可以带动豆粕到什么位置，也就是通胀3.0，豆粕来不来的问题。
st方面，st摘帽的分化比较厉害，st财务补课股也是分化。从组合来看资金强度股，财务补课股，摘帽股当前还是盘整的情况，没有出新高。后续可能就是要在2月清空st了。
本次还是持续关注时间变化。

从组合来看行情
1，哈里布朗组合已经停滞，稳步在5%收益。2,固收组合12%，核心是豆粕etf。
3，垃圾组合调整15%收益
4，80分科技组合调整厉害，只有50%收益。
5,周期组合，因为用豆粕etf防守，收益比较好。这里回到关键问题，豆粕与化工的相关性，与石油的相关性。但是如果有如此确认，持有化工etf的性价比更高。
6，st组合，保

市场碎碎念0312，指数窄幅下跌

今日大盘从深跌到小幅下跌。
自然也可能与rd会议有关，市场需要维稳。
继续聊聊美伊战争与俄乌战争对市场的影响的观察
目前看到化工品持续了9个交易日的上涨，但是石油开始震荡，叠加金银铜的横盘震动，那么对于商品的影响，已经非常明显。上次战争用7个交易日上涨，7个交易日下跌，14个交易日恢复了往日的涨跌。周期节奏不被打乱，也就是春季周期的结束与库存周期的结束。
本次肌肉记忆就是7个交易日。至少20%+。
后续也就是再默默的跟踪到14个交易日。

关于化工涨价顺序与化工预期的事情
今天看到抱拙居士的化工股配置了40-50%比例，就是在赌化工的涨价预期，并且看到色的线索就是周期与2020-2021年的类比。
或许，有些时候就是要等待预期而非现实。
尤其是，对通胀3.0的理解更加深刻后，自然就是商品的双顶峰节奏。

其实这就是在库存周期，滞胀周期，朱格拉周期，通胀周期4峰结构，可以很好的进行周期标的的标记。

3月份，狂热的有色金属预期已经回到了15%左右高点回撤的效果。虽然化工的春季周期不明显，但是还是存在的，只不过每一次热点后，都是A杀的站岗人员。

继续看st的结构
st摘帽的热点有点散漫。今日st又开始回撤了。当然，我持有的3票就是在底部盘整位置，有安全边际，但是在传统的3-4月的下跌季节不一定扛得住，但是就是下跌了，马上还有其他策略进行轮换。
现在

市场分析碎碎念0226，大盘调整

市场窄幅盘整。航天概念又起来。
继续跟踪个人的研究观察
1，黄金高点与春季周期
目前还在预计的箱体震荡范围，等待4月高点出现
跟踪技术指标五步倒的机会。
2，有色金属春季行情透支
这里有色金属需要区分为通胀3.0金属，与一般性金属。铜铝就是一般性金属。
关注1月份铝业股是否会是全年铝业股的最高点。
3，观察有色金属春季透支与美林时钟衰退年的可能性
这一点很关键，只有透支年，就是美林时钟衰退年。如果不透支，那么就是很好的机会。
可以让预判更加精准。
4，st的春季行情
现在看来st摘帽股，2月份的行情依然存在的。此处的st摘帽股需要分为两批，从st摘帽股来看，这块收益持续性比较强的还是提前摘帽的部分。这样12月到2月，就存在稳定的关系了。
5，化工的预期行情
金属分为一般金属与10年周期的金属，而化工确实过于复杂。
现在都在提化工大周期的来临，但是现在金属方面给的时间不够了。
化工还是过于复杂了。
但是，后续还是要以金属为主了。

从组合来看行情发展。
由于雪球限制20组组合，为了更好的对比2026年的发展，需要重新列组合了。但是还是保留部分长期组合作为参照。
1，哈里布朗组合5.49%
2，改良版哈里布朗1.5%
3，固收组合7.68%
4，垃圾组合15%
5，80分科技组合62%
6，周期组合，当前全部防守，通胀3.0先机，等待下一轮库存周期。

继续回顾春季行情
透支信号很重要
$天山铝业(SZ002532)$ $中国铝业(SH601600)$ $云铝股份(SZ000807)$


市场行情分析0212，市场微小上涨

今日市场微幅波动，市场热点散漫。
在自选股里面看到st，有色等有在下跌，红色的只有豆粕etf。

今天继续研究厄尔尼诺气候，继续盘算这厄尔尼诺闭环策略，也就是用农业相关股票，标定安全边际，标定厄尔尼诺发展下的择时表现，进行轮动操作。
这算是库存周期的补充策略，可以作为一类备选方案。但是感觉做厄尔尼诺循环策略，更有意义，因为都是身边可以触及的事情，比如金针菇股，养猪股，豆粕etf，农药股，其实白糖股也可以放在里面。
这些股票，不让金属股，化工股那样有很多故事。但是，要的就是朴素，要的就是安稳。

对于金银来看，现在金的空间有限，但是白银跌幅太大，还需要持续的修补。随着黄金跟踪这么多年，黄金在我的体系里是时间坐标，而最近慢慢的顿悟视角，来看黄金的量化与波动，更加透彻。
现在需要磨合美林时钟与黄金的安全边际的选择，看看是否达成一种理解的默契。

今天st股票普遍下跌，仓位持有的st回撤1%。其实st的回撤波动幅度还是比较小，但是对择时要求更高，对于择股要求也是高。
st财务补课股，持续下跌，但是收入已经补到3亿，让人多持有人不知所措。但是，这也就是意味着到930，就是炒作的比较好的位置，没有必要一定要去看底牌。见好就收的策略更好。

一套库存周期策略，再叠加厄尔尼诺周期策略，加上1年周期的春季周期策略，夏季策略，这些都是确定性的机会。不求全部懂，只求

david看周期