

国内市场的双11第一波热卖已经开启，相关的数据也已经出炉了。据悉，首日开启销售后，淘宝闪购的多个品类同比增长2倍以上，七成以上城市夜宵增长超200%。值得关注的是，其中咖啡订单增长800%，超市便利订单增长670%，值得玩味的是，为何是咖啡订单增长最大？

此外，我们还关注到一个信息就是：雀巢宣布在全球裁员1.6万人。据悉，雀巢和整个行业正面临多重阻力。雀巢的裁员规模占公司27.7万名员工总数的约6%，其中约1.2万个为白领岗位，另有约4000个为制造及供应链职位。

一方面是市场需求的增长，另一方面又是咖啡巨头的经营困难不得不通过裁员来控制进步，进而希望扭转颓势。貌似存在着悖论，其实不然，市场需求的主体在发生改变，营商策略和途径也在转换，尤其是新兴消费需求带来的市场变化，和传统的一种文化形成了壁垒，这才是改变的关键所在。

淘宝闪购数据的变化，是现实需求场景的积累，这是一种新兴的消费理念，是日常咖啡厅、奶茶店活络的必然结果。也是新消费刺激下的一种薅羊毛行为的市场需求。如果没有一定的商家（平台）补贴，也不可能带来这种爆发式的增长。其实今年外卖平台直接的接连补贴政策在抢夺用户的同时，就是不断积累的一种新消费理念变化，因为有薅羊毛的一种冲动，因此必然会带来数据的爆发式增长。

2025年小某书数据显示，咖啡赛道“疗愈午后”“办公伴侣”等情绪标签的搜索量，已远超传统“提神醒脑”关键词

双11咖啡暴涨800%和雀巢宣布全球裁员1.6万人，市场两重天？

 

众所周知，英伟达和甲骨文之间有深度的合作，借助与OpenAI的需求，甲骨文要向英伟达购买大量的高性能芯片，进而搭建强大的算力中心。如今，这种单纯的三角关系，因为AMD的参与，也变得更加多元化和相互宽松的依赖性，也就是说，各方都在寻求非单一的采购来源，进而通过不同的框架体系下的合作达到预期的效果。

无论是数据中心还是应用中心，都不希望单纯地过度依赖单一的供货商，因为这样没有讨价还价的余地，甚至还会陷入单一性的来源性能支持产品的桎梏，最好的办法就是多条腿走路。这或许也是甲骨文在和英伟达合作之后，也要牵手AMD的原因所在吧？对于OpenAI而言，何尝不是如此？

近日，我们关注到，AMD宣布与甲骨文达成合作，AMD将在后者的数据中心部署约5万颗最新AI芯片MI450，标志着双方在人工智能算力领域的深度绑定。这也是和英伟达捆绑之后的又一条关系产业链。

根据计划，自2025年第三季度起，AMD将在甲骨文旗下数据中心投用这一集群，总算力相当于200兆瓦电力负荷。双方表示，合作将在2027年后进一步扩展。

这种庞大的合作，马上引起了市场的关注，有市场人士认为，该项目将成为继英伟达之后AI算力市场的又一重要竞争力量。MI450为AMD迄今最先进的GPU（图形处理器），将搭载在公司自主研发的Helios服务器机架系统中，结合AMD自研中央处理器（CPU），直指英伟达下一代“Vera Ru

AMD、甲骨文和英伟达之间的三角关系

 

在中国的直播间，库克也现身了。在iPhone Air 预售倒计时的刺激下，库克进入直播间开始带货。有数据显示，直播间峰值在线人数突破 130 万。

库克进入直播间，显然不是为了搏一搏流量，而是为了苹果iPhone的销售。过去苹果靠 “官网+直营店”塑造“科技奢侈品”形象，但如今已经今非昔比了。

中国直播电商规模已破 4.9 万亿元，占网络零售总额 25%，直播平台已经成为重要的营销市场。

早在 2024 年 8 月，苹果就悄悄入驻抖音商城试水，但缺乏爆点。如今库克来亲自站台，希望能够掀起一股高潮。

这次直播的核心任务，是给 iPhone Air “站台”。这款主打“史上最薄”的手机，希望靠外形赢得年轻人的青睐。

但是仅支持 eSIM，这显然不符合中国用户的“胃口”，因为中国用户对“无实体卡”顾虑重重，尤其是还要去营业厅办理，还不支持双卡并存。

库克进入直播间秀一场，其实并不是简单地想靠直播“清库存”。而是想给中国用户传递一种信号，一种苹果产品链接用户的信号。

库克特意提到“中国网友用苹果创造的成就让我震撼”，把品牌从“硬件商”包装成“创造力赋能者”；很显然，这是变相地夸自己的产品，以及拉进与用户的距离。

甚至，库克在直播前还去逛泡泡玛特、收定制玩偶，主动贴紧年轻潮流文化。希望借此吸引中国年轻用户的关注，进而带来对自身产品的关注。

在中美科技博弈背景下，库克希

库克也要直播带货，中国市场的诱惑太大

 
Win10要退休了！微软将正式终止对Windows10的安全更新与技术支持，这场持续十年的系统服务落幕，全球约2.4亿台电脑将进入无防护状态。

微软明确表示，停服后将不再推送任何安全补丁。而NVIDIA、高通等厂商早在2024年就停止为新硬件开发Win10驱动。

市场认为一部分人会被迫选择换机。只是在电脑需求度日渐衰落的情形下，人们的换机热情还会高涨吗？或许除了企业用机之外的换机热情不会太高。普通用户的使用频次在降低，手机、平板以及折叠手机的利用率越来越高，人们逐渐会对PC失去兴趣。当然，也有一部分用户本身是笔记本电脑的拥有者，在系统的选择上，并非Windows一种选择。

对于那些还在使用并不想换机的用户而言，微软推出了“扩展安全更新服务（ESU）”——花30美元或兑换1000个Microsoft Rewards积分，就能多获得一年安全补丁。但这只是“过渡药”。服务仅到2028年截止，且不包含技术支持和功能优化，政企用户的年费率更是高达200-500元区间。有用户算过账：“三年续保费够买台新电脑了，这分明是‘智商税’。”当然，有的用户直接选择断掉更新选项，加装额外的防火墙或者杀毒安全软件来应急。

对于微软来说，自然希望自己的新系统能够得到更多用户的使用，这也是其不断关停旧系统的原因所在。因为新系统也意味着硬件的迭代，这是一条完整的生态链。不仅捆绑着微软，还有很多硬件厂商

停服！Windows10谢幕！

 

有消息称，滴滴自动驾驶宣布获得D轮融资，融资总额20亿元。投资方包括中关村科学城科技成长基金、北京信息产业发展投资基金、北京市人工智能产业投资基金、广汽集团等。据悉，资金将用于加大AI研发投入、推动L4自动驾驶应用落地，助力交通运输行业高质量发展。滴滴联合创始人、滴滴自动驾驶CEO张博表示，L4自动驾驶技术是下个十年人工智能时代最重要的技术变革之一，将大幅提升出行安全、效率与体验。

今年以来，滴滴自动驾驶在北京和广州开启了全场景、全无人测试，无人车在早晚高峰、深夜、骤雨等复杂出行场景中表现稳定。当百度萝卜快跑忙着刷新接单量、小马智行加速赴美上市时，滴滴用20亿融资，撕开了Robota**商业化的又一道口子。

这次的投资方显然都是对自动驾驶未来看好的，可以看出，从技术到产能再到市场的三方结盟正在悄然缔结。广汽作为滴滴自动驾驶的“老搭档”，已累计注资近8亿美元，双方成立的合资公司“安滴科技”也已拿到工商执照。据悉，广汽埃安提供AEP3.0纯电平台与星灵电子电气架构的“硬件骨架”，滴滴则注入L4级自动驾驶的“智慧大脑”，首款合作车型计划2025年底量产交付，初期部署规模就达数万辆。

算上此次融资，滴滴已经累计筹资超15.5亿美元，投后估值攀升至50亿美元。在2025年自动驾驶融资“头部集中”的趋势下，滴滴的融资能力印证了资本对“落地能力”的认可。滴滴的20亿融资，恰好砸在了R

滴滴再获20亿元融资，加速自动驾驶布局



昨天，一则简短的消息披露：因高通公司收购Autotalks公司未依法申报经营者集中，涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》，市场监管总局依法对高通公司开展立案调查。

众所周知，高通周围全球的芯片巨头掌握着全球移动通信的命脉。从手机到基站。从美国到中国。高通的专利遍布每个角落。这次反垄断调查，背后蕴藏着深层次的产业博弈，一场关乎技术主导权的暗战正在上演。

高通是靠专利授权生存的。几乎所有使用移动网络的产品都绕不开它的技术。向高通缴纳专利费用也几乎是所有手机厂商都绕不开的坎儿，包括苹果公司。此前，苹果和高通还多次诉诸于法律，但最终还是以苹果的妥协收场。

当然，在过去十多年，多国监管机构都对高通的这种“专利模式”提出质疑。韩国开出1万亿韩元罚单，欧盟罚款2.42亿欧元。但即使如此，高通也不会修改自己的专利盈利模式。

随着5G时代全球技术市场都在重新洗牌。高通模式也必然面临着新的挑战。尤其是当新兴企业试图通过开源架构绕过传统的专利壁垒。当然，高通也在“开疆拓土”，希望继续构筑自己的商业帝国模式。

这次调查是不是改变专利授权模式？如果真的能够取得进展，那么对于降低手机成本有一定的期待。手机成本可能下降，消费者将直接受益。

这也并非高通首次在全球范围内面临法律挑战。近期，英国消费者维权组织代表约2900万英国消费者，在伦敦竞争上诉法庭对高通提起了集体诉讼。该组织指控高通通过不公平的

高通被调查，对手机行业有影响吗？




对于AI基础建设的投资是黄仁勋长远布局的一次开始，而且相应的循环投资模式，也几乎是构建了一个价值链“铁三角”稳固体。先是英伟达投资了OpenAI的1000亿美元，帮助这家头部人工智能初创公司筹建一个庞大的数据中心。随后，OpenAI承诺在这些数据中心部署数百万块英伟达芯片，通过和甲骨文的合作加快了这种布局的推进。进而又和AMD开展合作，来完成另一种三角部署关系，进而降低对单一芯片公司的依赖。

OpenAI与AMD签署了合作协议，将配置价值数百亿美元的AMD芯片。其中，OpenAI可以获得购买约 1.6 亿股 AMD 股票的选择权，相当于约 10% 的股份。OpenAI将在多年内在多代硬件中部署6吉瓦的 AMD Instinct 图形处理单元（GPU）。它将在 2026 年下半年以 1 吉瓦的初始芯片推出拉开序幕。

此外，OpenAI还和甲骨文签署了一份价值3000亿美元的算力采购合同，根据协议，OpenAI将在未来五年内向甲骨文采购价值3000亿美元的云计算算力服务，用于训练其下一代AI模型。甲骨文需提供高达4.5GW的数据中心容量和200万块英伟达GPU芯片，以支持OpenAI的算力需求。

甲骨文作为OpenAI、xAI和Meta等巨头的核心基础设施提供商，其RPO数据被视为全球AI增长的风向标。AI模型的算力需求呈指数级增长。OpenAI的ChatGPT在2025年

英伟达的投资算盘拨得不可谓不精细？



随着国庆长假的结束，双11就要开始预热了。事实上，一些手机厂商早已经开始蠢蠢欲动，以新品发布之后的市场销量变化来为自己的销量“站台”，一些手机厂商的数据都彰显了一种“卖相”很好的市场局面，真的都是如此吗？其实，我们看看周围自己熟悉的人的手机迭代是不是还是那么热络呢？我们观察到的是，很多人并不像以前那样经常迭代自己的手机了，很多人都是还能用，再等等的一种释怀，消费能力其实还是打折扣了。

有意思的是，我们也关注到，媒体披露的一些数据源，让我们对市场的走势也有一个基本的判断。近日，有数码博主透露，iPhone 17系列在国内首销成绩与上一代机型相比表现十分亮眼。其实这样的论调几乎在每年苹果新品发布之后，都会有一波宣传热潮，那就是对新品的销量的一种“刻意夸大”。有博主宣称，iPhone 17 Pro 在首销阶段的销量几乎与上一代持平，而 iPhone 17 Pro Max 的首销销量则达到上代同期的 1.5 倍。

甚至还有说基础版的iPhone 17首销销量高达上代同期的185%。我们还不确定数据的准确性，不过，按照以往的数据源来看，基础版的iPhone一般都是保持在苹果当年产品线的“末端”，因为是最基础的一款，因此用户经常是忽略这个版本，进而选择功能和性能更好的一些旗舰版款式。这次中国市场难道风向变了？

据媒体报道称，有调查显示，国外用户对iPhone17系列的换机意愿约为71

都说自己卖得好，究竟谁卖得才好？

 

近日，特斯拉发布2025年第三季度全球生产与交付报告，电动车和储能业务双双创出新高。数据显示，本季度特斯拉全球共生产纯电动车约44.7万辆，交付量达49.7万辆。据媒体数据统计，上海超级工厂9月交付量超过9万辆，中国市场销量超7.1万辆，环比增长25%。

据悉，49.7万辆的成绩远超市场预估的43.9万辆，同比增7.4%，创下季度交付新纪录。中国市场7.1万辆的环比25%增幅成救命稻草，欧洲的溃败、产能与利润的失衡，让特斯拉站在增长的十字路口。原定于9月30日到期的联邦电动车税收抵免政策，催生了大规模集中购车潮，成为北美市场的“强心针”。但这种政策红利的透支效应已显现，有分析师警告，四季度美国需求可能面临回调压力。

在中国市场的增长对于特斯拉的意义重大，在上半年销量同比下滑5.4%的低谷后，特斯拉终于迎来了增长，9月初焕新Model Y降价至24.8万起，叠加上海置换补贴后实际成交价低至23万，直接冲击国产中高端SUV市场。但特斯拉面临的竞争压力也是有目共睹的，目前该企业的车型结构依旧是“单极依赖”并未改变。Model 3和Model Y以48.1万辆的交付量占据总销量的96.8%，Cybertruck等车型仅交付1.59万辆，占比不足3.2%。这意味着特斯拉仍未摆脱对主力车型的路径依赖，新车型放量速度远低于市场预期。

特斯拉上海超级工厂还是最重要的依仗，每34秒就有一

特斯拉单季在中国销量超7.1万辆

 

据悉，高德发布国庆中秋长假首日数据：10月1日，高德App活跃用户数（DAU）峰值突破3.6亿，创历史新高；高德调用国家自主知识产权的北斗卫星日定位量近1万亿次，创下北斗规模化民用新纪录，支撑导航总里程数超90亿公里。

国庆首日，系统累计发出安全提醒超2.9亿次，其中“前方有慢速车”“前方车辆急刹”“后方有快速车接近”是提及率最高的预警。同时，高德地图联合全国2000多个交通管理部门发出拥堵预警、事故提醒、管制绕行等关键信息权威路况提示，方便了一些用户的出行。

此外，高德扫街榜功能的“必去景点”与“必吃美食”一样，成为许多人出行参考的出行攻略。高德扫街榜预测，博物馆游、石窟游、亲子游、打卡古城镇会成为出行游玩新方向。

众所周知，在大数据应用方面，出行无疑是非常刚需的存在。在这方面，导航软件的智能化水平无疑是一个非常迫切需求的应用场景，用户对于智能化的直观体现可以从各种场景中得到体现，而好不好用，实不实用，自然成为用户评判一个工具的最简单和最朴素的真理。

高德3.6 亿的峰值数据背后，是从 “路线工具” 到 “生活入口” 的一种提升，也是应用场景的拓展，其“扫街榜”上市还不到一个月，就已经有累计超4亿的用户基础了，渗透率接近高德月活的 50%，相当于每两个高德用户就有一个用过扫街榜。事实上，这也是场景的一种应用场景，以前人们或许会从导航软件中推出来，通过美团、大众点评等

又双叒叕，高德国庆长假首日活跃用户超3.6亿



曾几何时，好莱坞编剧等从业人员对AI（人工智能）的介入就非常反感，也引起过一些罢工等等。但貌似也没有达成什么最终的协议等等。如今，AI女演员也开始到好莱坞闯荡了，这一次又会激起什么风浪呢？

据外媒 TechCrunch 报道，来自伦敦的“女演员”Tilly Norwood 在 Instagram 上拥有约 4 万粉丝，这就是一个AI演员，是由制作公司 Particle6 的 AI 部门 Xicoia 创造的虚拟角色。Particle6 创始人、荷兰制片人 Eline Van der Velden 在 9 月的苏黎世电影节首次推出 Norwood 的概念。目前，她正为这个角色寻找经纪人，而 Norwood 已经在好莱坞引发了广泛讨论。

有女演员表示：“天啊，我们要完了，实在太吓人了。各大经纪公司，别这样。快停手，不要剥夺我们之间的人类联系。”美国演员工会也发表声明，坚决反对这类合成演员。声明指出：“‘Tilly Norwood’不是演员，而是一个计算机程序生成的角色，该程序未经允许、也没有补偿，就利用无数专业演员的表演成果进行训练。她没有人生经验，没有情感。观众对脱离人类体验的虚拟内容并不买账。这样的角色并没有解决问题，反而制造了问题：它窃取演员表演，威胁到他们的工作，伤害生计，并贬低人类艺术的价值。”
　　
面对批评，Van der Velden 在 Tilly Norwo

当“AI女演员”闯荡好莱坞的时候，谁坐不住了？



如今，英伟达的市值已经突破了 4.5 万亿美元。今年以来，英伟达股价累计涨幅已达约 39%。我们也观察到，英伟达在AI基础投资方面也是频频发力，不断地开疆拓土。OpenAI近期表示，英伟达将以股权形式向这家 AI 初创公司投资至多 1000 亿美元，同时还将建造价值数千亿美元、配备英伟达图形处理器的数据中心。随后，OpenAI 宣布与甲骨文合作建设五座大型新数据中心，这些数据中心预计将搭载数十万块 GPU。两家公司称，整个 “星门”项目将耗资 5000 亿美元。

英伟达首席执行官黄仁勋表示，在新建 AI 数据中心的投资中，约 70% 用于采购英伟达的产品。很快，花旗集团分析师将英伟达的目标股价从 200 美元上调至 210 美元。分析师表示，OpenAI 的一系列公告发布后，他们对 AI 基础设施支出的预期有所上调，这是上调目标价的主要原因。值得关注的是，除了OpenAI 外，Meta、谷歌等企业也在大幅增加 AI 基础设施支出。

此前，英伟达还斥资50亿美元战略入股英特尔，一系列的动作都蕴藏着英伟达的霸权升级，也是全球科技产业的底层逻辑重构。如果说以前是客户追着要GPU，那么如今是英伟达带着钱帮客户建产能。英伟达与OpenAI的1000亿美元合作，本质是一套“投资-锁定-循环”的商业闭环。英伟达先用资金帮OpenAI搭建10GW算力集群（相当于近百万台AI机柜，需1400

英伟达为何频频加大AI基础设施交易？



近日，来自媒体的报道称：因起动机继电器存在腐蚀风险可能导致短路及火灾隐患，宝马汽车或将在全球召回超过33万辆汽车。据悉，此次召回涉及2015年9月至2021年9月生产的多款车型，其中，德国市场受影响车辆超过13万辆，美国市场近20万辆。这是宝马在今年8月大规模召回纯电动车型后，又一次重大安全召回行动。

美国国家公路交通安全管理局的公告显示，此次召回受影响车辆的“起动机继电器可能发生腐蚀，从而导致继电器过热并短路”，存在引发火灾的风险。该机构特别提醒车主，在问题解决前应将车辆停放在室外并远离建筑物。据悉，此次召回需要更换起动机，部分车型还需安装功率更大的电池，预计将产生较高的维修成本。事实上，此次召回已是宝马2025年以来的第六次重大召回事件。

频频地召回意味着什么？今年8月8日，宝马（中国）汽车贸易有限公司和华晨宝马汽车有限公司就曾因“起动器发电机连接松动、高压系统误关闭”等问题，一次性召回超过23万辆汽车。5月9日，宝马宣布召回进口5系汽车80辆、国产5系汽车16813辆以及X5汽车9953辆。4月18日，宝马宣布召回进口X3 M40i、X4 M40i汽车共计3736辆。今年6月，因驱动电机软件缺陷，宝马在美国召回逾7万辆电动车。此外，宝马还在今年发起了三次摩托车召回，涉及转向减振器、倒车控制单元和机油滤清器等部件问题。

如此频繁的召回事件暴露出宝马在产品质量控制方面存

宝马汽车将召回超过33万辆汽车？

 

我们经常能看到黄仁勋在说到AI芯片制造的时候，都始终看好中国的制造能力和技术的演变，虽然现在中国芯片的制造能力还不如全球最顶尖的企业，但是在AI芯片研发方面，中国厂商的技术能力进步是显而易见的，而且这种差距在快速地缩短。更主要的是，虽然当下在制造方面由于种种限制，中国的制造能力还有差距，不过，或许只差一半个身位。

近日，黄仁勋表示，中国在芯片制造领域发展迅速，目前仅落后美国“几纳秒”。他呼吁美国政府放宽对华出口限制，允许美国科技公司在中国市场展开竞争，认为那符合中美双方的利益。黄仁勋在一档科技播客节目“BG2”中表示，中国拥有庞大的人才储备、充满活力的工作文化以及存在于各省之间的内部竞争环境，他将中国芯片产业称作是“一个充满活力、创业精神、高科技、现代化的产业”。

他还提到，自己曾听到有人说中国造不出人工智能芯片（AI），没有制造能力，落后美国两三年，“这些听起来太荒谬了……中国现在仅落后美国几纳秒，所以我们必须去竞争。”曾几何时，市场还传闻中国芯片比美国芯片至少落后10年，如今已经到了“几纳秒”的时间了？

对于黄仁勋来说，这样说有几方面的考量：其一是为了自身的利益，英伟达一直希望美国能够放宽限制，允许英伟达的芯片更多地进入到中国市场。其二是中国企业的技术能力确实增长很快，虽然在某些方面进行限制，但是技术的进步往往都是有多种解决方案，一旦可以绕过一些瓶颈之后，或许突围就

黄仁勋为何频频看好中国造芯能力？

 

每到一些重要时间节点的时候，买火车票就成为一个难题，为了能够及时抢票成功，有的人也会被“忽悠”的购买一些所谓的“加速包”，为了能够及时抢到票，虽然12306多次发布声明称，没有什么所谓的“加速”优惠，都是要靠排队机制来进行优先候补，但总是有一些平台宣传能够“绕过”所谓的“屏障”，能够及时抢到票，诱使一些人购买价格不菲的“加速包”，也真有人为此花钱了，结果却是还不如在12306候补票来的及时。

我们观察到，有网友为中秋返乡车票花88元买下“钻石VIP加速包”时，却没意识到自己正陷入一场精心设计的心理骗局——三天后，未买加速包的同事通过12306候补先拿到了同车次车票，而她的“极速抢票”仍在页面上循环跳动。这种荒诞场景在节假日屡见不鲜。有地方消保委的调查显示，9家平台的加速包全被戳穿噱头，12306官方候补始终最先出票，但仍有25%的人常年购买所谓的“加速包”，还有37%的人“带着怀疑仍因焦虑而买单”。

据悉，加速包本质是忽悠旅客的噱头，加钱和不加钱速度完全一样。这个结论在消保委的实测中得到铁证：两条热门线路测试里，所有第三方平台的加速订单均慢于12306官方候补，部分高价套餐甚至全程未抢到票。于是有人说，技术层面的“加速”根本不存在。铁路售票系统采用统一队列机制，所有购票请求必须通过12306服务器排队，第三方平台所谓的“优先通道”纯属虚构。更讽刺的是，这些平台的抢票逻辑反

小刀马