金融服务智能投研调研报告:人工智能在投研的应用

5 年前15.7k
智能投研的产业链分析

机构:中泰证券

投资要点 

 智能投研的产业链分析: (1)智能投研是人工智能在投资研究及其他资本 市场相关领域的应用,其核心是提升金融数据的分析能力,提高人工的工 作效率。(2)智能投研的产业链涉及数据的获取、处理及应用。数据源包 含传统金融数据、爬虫数据及另类数据等。中游主要是数据的采集和标准 化。下游是数据的需求方和应用场景,包括投资机构、监管部门及非金融 机构等。(3)智能投研行业的参与者包括传统的金融数据服务商、创业公 司、互联网巨头及投资机构内部研发。 

 三种商业模式:(1)金融文本处理工具。针对特定场景的金融数据处理的 工具,所处理的文本以标准化的金融文本为主,主要的功能是审核检查。 客户以证监会、交易所等监管职能部门,其次是券商投行部门、银行信贷 审核部门等,交付方式以项目制为主。(2)一级市场数据库。提供全方位 了解一级市场公司的数据库和搜索工具。产品的核心是标签体系。目标客 户包括一级市场投资机构、券商投行部门及直投部门、银行企业客户部门 等。一般采用数据终端或者数据接口的方式交付。(3)二级市场数据库。 提供比传统金融数据服务商颗粒度更高的数据产品,重点在非结构化数据 的处理。成熟资本市场客户主要是二级市场投资者,尤其是量化投资。国 内的客户还包括券商和综合金融集团。 

 底层技术:在智能投研中主要应用的人工智能技术包括图像识别、自然语 言处理、情感分析、知识图谱等。(1)优势:人工智能拓展了数据来源, 大幅提升了数据运算的能力。机器能分析多元、非线性关系,寻找相关性 而非局限于因果关系。(2)不足:就现阶段来看,人工智能在有明确边界、 规则和目标的场景中,效果更明显。(3)约束条件:数据质量影响智能投 研的效果,随着底层数据质量不断提升,智能投研的效果会越来越好。 

 市场空间及行业趋势:(1)要从数据服务广义的角度看智能投研的市场空 间。在考虑资产管理规模和资产管理机构数量之外,收入的增量空间还包 括对数据量、数据维度、数据综合服务的需求提升,以及投资机构之外其 他机构对金融数据的需求。从长期来看,智能投研的潜在市场空间远大于 现有金融数据行业规模。(2)智能投研的发展趋势。资产管理机构在数据 及技术方面的投入增速大于资产管理规模的增速。传统的金融数据公司通 过并购整合保持持续的竞争优势。大量创业公司在努力拓展人工智能的边 界。成功的智能投研公司在数据服务的广度或深度上超越对手。

 风险提示:金融行业监管政策变化、人工智能技术发展不及预期 

格隆汇声明:文中观点均来自原作者,不代表格隆汇观点及立场。特别提醒,投资决策需建立在独立思考之上,本文内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。

App内直接打开
商务、渠道、广告合作/招聘立即咨询

相关文章

硅片正经历全行业亏损!隆基绿能靠什么杀出一条血路?

· 昨天 23:24

cover_pic

一图看懂中旭未来(9890.HK)2023年年度业绩

· 昨天 22:50

cover_pic

聚焦数字贸易,卓尔智联集团(2098.HK)迎来营收利润双增长

· 昨天 20:44

cover_pic
我也说两句
手机号码
+86
验证码
* 微信登录请先绑定手机号,绑定后可通过手机号在APP/网站登录。
绑定

绑定失败

该手机号已注册格隆汇账号,您可以选择合并账号。

关于合并:

1.合并后可使用手机号或微信快捷登录;

2.仅保留手机账号信息,清除原有微信账号信息;

3.付费权益将同步至手机账号;

4.部分特殊情形可能导致无法合并;

合并
返回上一步
确认您合并的手机号
获取验证码输入后提交合并账号
合并